2 acciones de IA de última generación interesantes en la Caída

Wall Street descubrió recientemente, a través de documentos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que el fabricante de chips de inteligencia artificial (IA) Nvidia (NASDAQ:NVDA) reorganizó su cartera tecnológica, vendiendo sus participaciones en el pionero de la entrega de última milla Serve Robotics (NASDAQ:SERV) y el líder de voz de IA SoundHound AI (NASDAQ:SOUN).

Como la fuerza preeminente en hardware de IA, los movimientos de inversión de Nvidia a menudo señalan tendencias de mercado más amplias. No es de extrañar que ambas acciones se desplomaran con la noticia. Sin embargo, como accionista de ambas compañías, la salida de Nvidia plantea preocupaciones válidas. La posición única de este gigante de los chips en el centro de la revolución de la IA le da una visión sin precedentes de las tecnologías emergentes y los modelos de negocio. No obstante, sospecho que esta reorganización de la cartera tiene más que ver con la recogida de beneficios tras la meteórica subida de ambos valores durante el último trimestre que con cualquier preocupación fundamental.

Esta es la razón por la que estoy utilizando este retroceso para construir posiciones más grandes en ambas compañías, que están abordando dos oportunidades de IA distintas pero masivas.

1. SoundHound AI: Una Gran Oportunidad Comercial

Fundada en 2005, SoundHound AI ha estado a la vanguardia de la tecnología de IA de voz, permitiendo conversaciones naturales entre humanos y dispositivos. Su plataforma impulsa las interacciones en una amplia gama de industrias, desde la automotriz y los restaurantes hasta los servicios financieros, demostrando una versatilidad impresionante.

El aumento del 143% de las acciones en los últimos 90 días sugiere que Nvidia estaba capitalizando las ganancias recientes. Sin embargo, veo el verdadero atractivo de SoundHound en su posición como una plataforma de IA de voz independiente basada en tecnología patentada que permite interacciones fluidas y naturales en múltiples sectores.

La oportunidad de mercado es significativa. En 2024, SoundHound estimó que su mercado objetivo, centrado en las regalías de dispositivos, los servicios de suscripción y la publicidad, era de 140 mil millones de dólares. La gerencia proyecta ingresos de 82 a 85 millones de dólares en 2024, creciendo a 155 a 175 millones en 2025. Con una cartera de pedidos acumulada que supera los 1,000 millones de dólares, estas métricas financieras impresionantes respaldan firmemente mi postura alcista sobre las acciones de SoundHound.

Las asociaciones iniciales subrayan aún más el enorme potencial de la empresa. SoundHound AI ha asegurado importantes acuerdos automotrices con Stellantis, matriz de marcas como Chrysler y Jeep. También ha incursionado en restaurantes de servicio rápido y ha establecido relaciones en servicios financieros, atención médica y otros sectores.

Por supuesto, soy consciente de los riesgos. Como empresa en etapa inicial, SoundHound enfrenta pérdidas operativas considerables, altos gastos de investigación y desarrollo, y una rápida quema de efectivo, todo mientras compite contra los gigantes tecnológicos. El éxito en la ejecución será fundamental para aumentar los ingresos y avanzar hacia la rentabilidad.

Espero con impaciencia los resultados del cuarto trimestre y de todo el año 2024 de SoundHound AI el 27 de febrero, que deberían arrojar más luz sobre la trayectoria de la empresa. A pesar de las preocupaciones por la salida de Nvidia, creo que el retroceso actual ofrece un punto de entrada atractivo para una empresa preparada para convertirse en un actor independiente clave en el mercado de la IA de voz en rápida expansión.

2. Serve Robotics: Transformando la Entrega de Última Milla

Fundada dentro de Postmates, Serve Robotics ha desarrollado robots autónomos para abordar el costoso problema de la última milla en la entrega. El momento parece oportuno, ya que las principales plataformas como DoorDash luchan con costos crecientes que igualan o superan el crecimiento de sus ingresos.

Aunque especulativo, mi opinión es que el meteórico aumento del 174% de las acciones en los últimos 90 días probablemente provocó la toma de ganancias de Nvidia. Sin embargo, veo un potencial convincente en la posición de mercado y la tecnología de Serve Robotics.

Según el informe «Big Ideas 2024» de Ark y las estimaciones de la empresa, el espacio de entrega robótica y con drones podría alcanzar los 450 mil millones de dólares para 2030. Serve ha demostrado su capacidad con más de 50,000 entregas en Los Ángeles y una fiabilidad del 99.94%, superando con creces a los conductores humanos. Además, un reciente acuerdo con Uber Eats tiene como objetivo el despliegue de 2,000 robots para finales de 2025, lo que sienta las bases para un importante crecimiento de los ingresos en los próximos años.

Varios factores adicionales respaldan mi tesis de inversión. El robot Gen3 de Serve demuestra un progreso tecnológico significativo con una velocidad máxima de 11 mph, una duración de la batería de 14 horas, autonomía de nivel 4 y una reducción de costos del 50% con respecto a los modelos anteriores, lo que proporciona un foso tecnológico saludable.

Además, un puñado de importantes asociaciones estratégicas refuerzan el caso de inversión. Serve ha contratado a Magna International para manejar sus necesidades de fabricación, y un acuerdo con Wing Aviation está listo para ampliar significativamente su alcance de entrega mediante transferencias de robots a drones.

Sin embargo, existen obstáculos significativos. La generación de ingresos aún se encuentra en las primeras etapas, y la empresa enfrenta una importante quema de efectivo a medida que escala sus operaciones. Serve debe ejecutar sin problemas su ambiciosa expansión mientras controla los costos de fabricación en medio de presiones competitivas.

A pesar de la salida de Nvidia y los riesgos inherentes, este retroceso ofrece un atractivo punto de entrada a lo que podría convertirse en un líder en la entrega urbana autónoma. Aprovecho esta oportunidad para aumentar mi posición de cara a múltiples catalizadores potenciales en 2025.